BOND MARKET ROUT PROPS UP ANNUITY RATES!

Liquidity. The lack there of has led to a global bond sell-off worldwide. The Volcker Rule and Basil III that  require banks to cut back on uncertain activities and holdings have cut trading activity. Add in that the Central  Bank bond purchases has limited the supply of  bonds and you end up with a liquidity crunch. Nonetheless, the  venerable bond guru Bill Gross doesn’t believe we’re in a bear market yet. And though he’s not the only bond  market expert out there the immortal question still remains - interest rate trend or temporary spike?